【中國智能制造網(wǎng) 名家論壇】“不久前蘇格蘭投資銀行解雇了150個(gè)投資顧問，銀行方面稱低于150英鎊的客戶均可以用智能投顧來進(jìn)行管理。”藍(lán)海智投創(chuàng)始人、CEO劉震對(duì)記者表示，智能投顧的機(jī)遇期已經(jīng)顯現(xiàn)，和劉震一樣看中智能投顧市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士在近期突然如井噴式出現(xiàn)。　　截至2015年底，我國金融機(jī)構(gòu)和第三方理財(cái)總規(guī)模為81.18萬億。中國的理財(cái)市場(chǎng)在多種理財(cái)方式、理財(cái)產(chǎn)品的廝殺中不斷被“分割”。如今，隨著科技不斷滲透到金融領(lǐng)域，在服務(wù)低端化的過程中，以及在投資收益分配的博弈過程中以資產(chǎn)配置理念為基礎(chǔ)，以量化投資為邏輯，以機(jī)器人智能、批量操作為方式，智能投顧逐漸成為了新的熱詞，圍繞這一理念迅速崛起的產(chǎn)品和服務(wù)正在不斷搶灘萬億理財(cái)市場(chǎng)。
　　
　　搶灘理財(cái)市場(chǎng)
　　
　　自2016年以來市場(chǎng)上發(fā)出智能投顧的聲音不絕于耳，螞蟻金服、平安一賬通、宜信、挖財(cái)、積木盒子、雪球網(wǎng)等多家平臺(tái)紛紛殺入。布局智能投顧已經(jīng)不再是一件新鮮事，包括公募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及大型的財(cái)富管理公司等在內(nèi)都在搶灘這一市場(chǎng)。
　　
　　廣發(fā)證券指出，國內(nèi)機(jī)器人智能投顧目前尚處于起步階段，目前已有少部分公司推出機(jī)器人投顧產(chǎn)品，可以分為三類。類是獨(dú)立的第三方智能投顧產(chǎn)品。例如彌財(cái)，主要為用戶解決如何建立與風(fēng)險(xiǎn)匹配的分散化投資組合的問題;第二類是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，例如平安一賬通，主要依托機(jī)構(gòu)自身的產(chǎn)品資源和客戶優(yōu)勢(shì)發(fā)展智能財(cái)富管理平臺(tái);第三類則是互聯(lián)網(wǎng)公司的財(cái)富管理應(yīng)用，比如百度股市通、螞蟻聚寶、勝算在握，這些產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中產(chǎn)生，并且各具特點(diǎn)。
　　
　　機(jī)器人投顧平臺(tái)以及產(chǎn)品的多樣化滿足了更多用戶的需求，平臺(tái)的大量涌現(xiàn)也在一定程度上標(biāo)志著曾經(jīng)用戶群才能享受的專業(yè)理財(cái)服務(wù)正在不斷下沉，藍(lán)海市場(chǎng)已經(jīng)是更多業(yè)內(nèi)人士對(duì)這一行業(yè)的展望論斷。
　　
　　一如在國內(nèi)紅火的多類金融產(chǎn)品和金融行業(yè)一樣，機(jī)器人智能投顧也屬于舶來品。黑石集團(tuán)作為大的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，其為用戶做智能投顧、資產(chǎn)配置的系統(tǒng)被稱為“阿拉丁系統(tǒng)”。已回國創(chuàng)業(yè)并投身于智能投顧行業(yè)的搜股科技董事長、執(zhí)行官于洪鈞對(duì)記者表示，回國之前他曾經(jīng)參與該系統(tǒng)核心模塊的開發(fā)。“阿拉丁系統(tǒng)是智能投顧的鼻祖。”于洪鈞說。
　　
　　于洪鈞表示，目前貨幣總量為200多萬億美元，美國的貨幣總量在80萬億美元左右，而黑石集團(tuán)的阿拉丁系統(tǒng)管理資產(chǎn)就已經(jīng)達(dá)到15萬億美元。“阿拉丁系統(tǒng)共分為兩種模式，一種是管理資產(chǎn)達(dá)到6萬億美元的直接托管模式，其他的則是混合模式。”于洪鈞稱，大部分專業(yè)投資人會(huì)傾向于混合模式，即阿拉丁系統(tǒng)提供投資顧問和策略組合，同時(shí)提供實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，實(shí)時(shí)更新。
　　
　　除資產(chǎn)配置理念之外，智能投顧的勃發(fā)的另一原因似乎在于收益的博弈。對(duì)于一個(gè)級(jí)別的私人銀行家能夠服務(wù)的客戶只有30~50人，正是這樣的門檻決定了他只能服務(wù)億級(jí)以上的客戶。作為智能投顧的領(lǐng)頭羊，Wealthfront、Betterment、FutureAdvisor三家智能投顧平臺(tái)獲得飛躍式發(fā)展在一定程度上取決于低費(fèi)率，以更低的成本獲取更好的服務(wù)。其中FutureAdvisor的直接管理費(fèi)率為0.5%;Wealthfront的平臺(tái)費(fèi)用為0~0.25%;Betterment的平臺(tái)費(fèi)用略高于Wealthfront，為0.15%~0.35%。
　　
　　“以前是沒辦法一個(gè)人管理1000人的，需要監(jiān)管公司和基金公司，而用戶付的管理費(fèi)平臺(tái)甚至連十分之一都拿不到，但是現(xiàn)在平臺(tái)管理費(fèi)可以收以前一般的價(jià)格，同時(shí)還可以獲得更高的收益，這是智能投顧根本的地方。”一位智能投顧平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴記者。